Formation - Évaluer la rentabilité d'un investissement

1 - Définir un projet d'investissement

• Définir la notion d'investissement.
• Le processus d'élaboration des budgets d'investissement.

2 - Réaliser la modélisation financière d'un projet d'investissement

• Collecter les données du projet.
• Construire la série temporelle des flux financiers.
• Les points de vigilance :
  • estimer les flux monétaires différentiels ;
  • intégrer les coûts et recettes induits ;
  • traiter l'inflation.
• Déterminer le taux d'actualisation approprié.
• Calculer les flux de trésorerie actualisés.

3 - Arbitrer entre différents projets 

• Calculer et interpréter les critères financiers de décision :
  • la courbe de trésorerie du projet ;
  • la valeur actuelle nette ;
  • le Délai de récupération ;
  • le taux interne de rentabilité.
• Avantages et limites de chaque critère.
• Intégrer des critères extra-financiers dans la prise de décision.

4 - Évaluer les risques du projet 

• Analyse des risques aux différentes phases du projet.
• Identifier les différentes natures de risque et remédiations possibles.
• Analyse de sensibilité et scenarios.