Formation - L'essentiel des financements structurés

1 - Le financement de projet ("project finance")

• Les différentes formes de financement des entreprises.
• Présentation des financements structurés.
• La notion d'effet de levier.
• La nécessité d’une structure ad hoc (SPV) : la société de projet.
• Les principaux acteurs : Sponsor, SPV, constructeur, exploitant et prêteurs... 
• Les étapes de la structuration du financement.

2 - La "bancabilité" d'un projet : l'analyse des risques

• Les phases d'analyse et de montage d'un dossier de project financing.
• L’analyse des risques d’un projet :
  • typologie des risques ;
  • cartographie des risques ;
• Les principales méthodes de couverture.
• La due diligence du projet.

3 - L'étude du business plan et le modèle financier 

• La modélisation financière du projet :
  • analyse du modèle économique ;
  • calcul de la rentabilité ;
  • étude de différents scenarios.
• Le besoin de financement.
• Répartition des financements (equity, dette junior/senior, mezzanine).

• Le Term Sheet et les éléments liés au contrat de financement : 
  • les mécanismes de "cash flow waterfall" ;
  • les différents types de réserves ;
  • les covenants financiers (DSCR, LLR et PLCR).

4 - Les Partenariats Publics Privés (PPP)

• La notion de PPP et cadre réglementaire.
• Les différents types de PPP : BOT, DBFO…
• Le contrat de concession.